ESG 경영이란? 투자자들이 기업의 사회적 기여에 주목해야 하는 이유, 경영 패러다임의 변화

ESG 경영이란? 투자자들이 기업의 사회적 기여에 주목해야 하는 이유, 경영 패러다임의 변화

최근에 읽은 <나는 세계일주로 자본주의를 만났다>라는 책을 보면,
(책은 비록 10여년 전에 발행되긴 했으나) 소비자는 공정무역 제품을 소비함으로써 사회적 책임을 조금이나마 지고 싶어 한다.

하지만 그 의미가 무색하게도 기업들은 투명한 경영을 하고 있지 않는 듯 했다.

 

책을 읽으며 이런저런 기사들을 보다 보니, 자연스레 ESG란 새로운 경영 철학을 접하게 됐다.
광고마다 나오는 탄소 중립의 의미도 정확히 알 수 있었다.

중요한 트렌드를 이제야 접한.. 심한 뒷북이긴 하지만,
ESG 경영의 의미와 중요성을 살펴봤을 때 지금 시대에 정말 필수적인 개념이란 생각이 들었다.

앞으로 투자를 할 때 사회에 좀 더 기여할 수 있는 기업들을 찾아야 한다는 새로운 필터가 하나 더 추가됐다.

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목차

1. ESG 경영이란?
2. 기업 ESG 경영 사례(해외, 국내)
3. ESG 경영과 투자의 관계
4. ESG 경영의 의미(의견)

 

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1. ESG 경영이란?

 

출처: 중소기업뉴스

• ESG는 환경(Environment), 사회(Social), 기업 지배구조(Governance)를 모아 만든 단어
  • 환경: 탄소 배출, 기후 변화, 환경오염 등
  • 사회: 사회책임경영, 사회 공헌, 근로자/협력사/소비자/지역사회관계 등
  • 기업 지배구조: 투명경영, 사업 윤리 등
• 친환경적이고 사회적 책임을 다하며 투명한 경영에 대한 의지를 표현함
• 과거 수익성만을 중시하던 시대적 흐름에서 벗어나 기업이 현시대의 주요 문제들(ESG로 집약됨)에 책임감을 가지고 지속 가능한 경영을 해야 한다는 개념
• 소비자들 또한 ESG 경영을 필수적이라고 생각하는 추세이고, 기업의 가치를 평가할 때 해당 기업이 사회적 이슈에 얼마나 책임감을 느끼는지를 중요한 지표로 삼고 있음
• 최근 코로나19와 이상 기후 등 환경적인 요인들로 인해 ESG경영 패러다임이 더욱 중요해지고 있는 추세

 

지속 가능 경영 패러다임의 변화 <출처: 금융초보자가 알고싶은 최다질문 TOP 80>

2. 기업 ESG 경영 사례 (해외, 국내)

• 국제 신용평가사 무디스는 한국의 ESG 신용영향 점수(CIS)를 1등급으로 평가함
• 투자자들 또한 회사의 실적뿐만 아니라, 사회에 얼마나 기여하고 얼마큼 투명하게 운영하는지를 종합적으로 평가하여 기업의 사회적 책임을 새로운 투자 지표로 삼고 있음
• 현재 세계적으로 많은 금융기관이 기업의 ESG 평가 정보를 활용하고 있으며, 영국, 독일, 프랑스, 스웨덴 등에 ESG 정보 공시 의무 제도를 도입하고 있음
• 국내에서도 2025년부터 자산 총액 2조 원 이상의 유가증권시장 상장회사의 ESG 공시 의무화가 도입될 예정이며, 2030년부터는 모든 코스피 상장사로 범위 확대될 예정
• 의무사항이 아닌 중소기업도 시대의 흐름에 역행하지 않도록 ESG 경영에 대한 고려를 해야 함

 

기업	구분	내용
MicroSoft	Environment	- 최근 5년간 MSCI로부터 최상위등급 AAA를 꾸준히 받음 - 2030년까지 탄소의 순 배출량을 마이너스로 만드는 '탄소 네거티브' 달성 - 2050년까지는 1975년 이후 배출한 모든 탄소를 지구상에서 제거 하도록 - 워싱턴 신규 캠퍼스를 화석 연료가 아닌 100% 무탄소 전기 운영 방침 확립
Apple	Environment	- 2030년까지 전 세계 공급망 탄소중립 선언 - 애플 기기를 탄소배출 없이 생산하는 솔루션 개발 계획
Patagonia	Environment	- 매년 매출 1%를 환경단체에 기부 - 리사이클 원단과 유기농 목화로 의류 제품 생산
포스코	Environment	- 2050년까지 탄소 중립 선언
Apple	Social	- '인종간 평등, 정의 이니셔티브 프로젝트' 발표 - 인종 장벽 파괴, 백인 외 인종의 불평등 타파 - 버밍햄 민권 연구소, 더 킹 센터 재단 등 사회적 단체에 기부
Mcdonalds	Social	- '로날도 맥도날드 하우스' 활동으로 어린이를 대상으로 한 자선 사업 기획 운영 중 - 코로나19로 어려워진 농가를 돕기 위해 로컬 소싱 확대
에버레인	Governance	- 제품 제작 과정에서 드는 비용(원료, 운송비 등)의 세부 단가와 공장 내부 모습 공개하여 투명성 증대 - 합리적 가격과 윤리적 공정 공개
< 출처: 월드투데이 [2021 경영 트랜드] ESG 경영, 'ESG' 사례 해외편 자료 재가공 >

 

3. ESG 경영과 투자의 관계

• 과거 수익률, 순이익 등의 지표를 넘어서는 ESG 경영 여부가 향후 투자의 중요한 지표가 될 것
• 세계 최대 자산운용사 블랙록의 래리 핑크 회장은 ESG 경영을 중요하게 생각하고 있다는 선언을 했고, 뒤를 이어 많은 투자사 및 투자자들이 ESG 성과를 바탕으로 한 투자 비율을 늘리기 시작함
  • "투자 결정 시 지속 가능성을 기준으로 삼겠다"
  • "포트폴리오 70%를 ESG 기업으로 할당하겠다"

 

4. ESG 경영의 의미 (의견)

• ESG 경영의 중요성이 대두되는 것은 팬데믹과 기후 변화, 그리고 빈부격차 등 다양한 사회적 문제들로 인해 현시대가 병들고 있음을 모두가 공감한 결과일 것이라 생각함
• 수익만으로 모두가 상생할 수 없다는 공감대가 있기 때문에, 기업은 단순히 돈을 버는 1차원적인 목표만을 가지는 것이 아니라 사회/환경보호에 기여해야 한다는 새로운 패러다임이 생긴 것이리라!
• 소수 집단의 이익보다는 사회와 전 세계를 보호하기 위한 기업의 노력이 투자자들에겐 매력적인 포인트가 될 수 있을 거라 생각함
• 앞으로 투자자는 실효성 있는 ESG 경영 철학을 가지고 있는 업체를 알아보고 투자를 하려 할 것임(내가 그렇게 할 거란 얘기)