투자를 내 편으로 만들기 위한 첫 걸음

투자를 내 편으로 만들기 위한 첫걸음

• <미국 주식 처음공부>란 책을 읽으며, 자신만의 투자 철학이 얼마나 중요한 부분인지에 대해 알게 됨
• 투자 원칙과 철학을 정립하면 극심한 변동성에서도 흔들리지 않고 평정심을 유지할 수 있음
• 책에서는 ‘투자를 시작하기 전 가지면 좋을 마음가짐'에 대한 소개라고 언급되어 있음!

마켓 타이밍에 대한 효용성

• 타이밍보다는 자신에게 맞는 매매 원칙이 중요함
• 적절한 마켓 타이밍을 선택하기 위해 투입하는 노력과 시간 대비 얻게 되는 보상의 크기가 미미하다는 연구 결론
• 소액으로 여러 기업의 주식을 1주씩이라도 매수하여 첫 ‘기준점'을 잡아야 함

적립식 투자

• 처음 시작하는 경우 적당한 초기 투자금을 선택해야 함
• 그리고 감당할 수 있는 수준의 초기 투자금을 시작으로, 매달 적립식으로 투자할 금액을 정해야 함
• 그리고 매달 정해진 금액만큼 매수를 진행하고, 시간이 흐르면서 드러나는 종목들의 주가 변동을 반영하여 포트폴리오를 재조정해 주면 좋음
  • 하락한 종목은 추가 매수하여 평균 매입 단가 낮춤
  • 수익을 내거나 매수 가격과 유사하다면, 새로운 종목 편입 또는 현금 비중 확보
• 최초 투자 아이디어가 유효한지 아니면 새로운 아이디어로 대체되었는지 끊임없이 점검해야 함
• ‘손익 비대칭'이란, 손실의 규모가 커지면 커질수록 손실을 복구하기 위해 훨씬 더 큰 수익을 올려야 하는 것
• 수익보다는 손실에 집중하여 잃지 않는 투자를 지향해야 함
• 적립식 투자는 대량 손실 상황에서 원금까지 회복하는 데 걸리는 시간을 단축시킴

분산투자

• 통상적으로 상승 국면에서는 집중투자가 낫고, 하락 국면에선 분석 투자가 낫다고들 함
• 하지만 시장의 방향성보다는 나의 투자자로서의 위치와 목적의 관점에서 찾아봐야 함
• 이제 막 투자를 시작하는 투자자들은 수익보단 손실과 변동성을 줄이는 데 집중해야 함
• 자산 간 상관관계는 두 가지 변수들 가운데 한쪽이 변화하면 다른 한쪽도 따라서 변화하는 관계로, -1과 +1의 범위 내에서 그 정도를 상관계수로 표현
• 투자 성과를 내기 위해서는 평정심을 유지하며 자신만의 투자 원칙에 따라 이성적이고 합리적인 판다는 할 수 있는 능력이 훨씬 중요함

복리 효과의 극대화(시간적 요인)

• 개인투자자의 경우 정해진 시간 내 수익을 내야 한다는 의무가 없기 때문에 시간을 여유롭게 두고 투자할 수 있다는 장점이 있음
• 단기간에 투자금을 회수하는 것은 손실이 있으므로, 투자 기간, 투자금 규모 등을 계획해서 여유자금으로 투자하는 것이 유리
• 투자를 통해 얻어지는 매매차익과 배당수익을 그대로 재투자할 경우 큰 이익이 발생할 수 있음
• ‘수익률'과 ‘기간'이라는 두 가지 변수에 의한 복리 효과 극대화가 가능
• 장기 투자에 기반한 복리 효과는 속도는 더디지만 후반부에 그 가치가 나타나기 시작함
• 따라서 단순히 오랜 기간 투자를 하는 표면적 의미보다는 변동성을 잘 견뎌내고 자신의 철학을 믿고 오래도록 인내해야 하는 긴 레이스와 같음

복리 효과의 도식화 &lt;출처: 미국주식 처음공부&gt;

스스로에 대한 이해와 자신만의 투자 원칙 및 철학

• 스스로를 이해해야 판단과 선택의 기준점을 잡을 수 있음
• 다양한 상품과 투자 방법, 포트폴리오 구성 방법이 존재하지만 이 모든 고민에 대한 정답은 오직 스스로에게서 구해야 함
• 주변인들과 비교하지 않고 스스로의 성향과 투자 환경, 지향점을 설정하는 것이 필요
• 비교 심리는 투자자를 압박하고 잘못된 판단을 내리게 할 수 있으므로 스스로의 기준을 명확히 정하는 것이 필요

기록관리의 중요성

1. 전체 포트폴리오 투자 현황표

• 자신이 투자하고 있는 기업들과 포트폴리오 내 비중을 시각화하여 수시로 확인해야 함
• 구글 스프레드시트로 관리하면 매일 변하는 주가를 자동으로 업데이트할 수 있음(google finance)
• 보유 종목, 배당 주기, 배당주, 비중, 보유 기간(최초 매수일) 등

2. 배당 정보 기록

• 배당을 받으면 배당금 지급 기업명과 수령 날짜, 수령 금액 등을 기록해야 함

3. 양도세 계산과 매도 의사결정 복기를 위한 ‘매도 내역’ 기록

• 매도 시 매도 종목의 매수 단가, 매도 단가, 수량, 보유 기간, 매도를 통한 수익과 수익률, 배당금을 포함한 총 수익률

4. 평균 환전 환율을 위한 ‘환전 내역' 기록

• 자신만의 평균 환전 환율 정보 획득
• 날짜와 환율, 환전한 달러와 원화 금액 등을 기록

5. 투자 성과 계산을 위한 ‘투자 원금’ 기록

• 투자 원금 = 계좌 내 입출금 내역을 감안한 순수 투자금
• 계좌 평가 잔액 = 평가차익과 실현 수익, 배당 수령금이 모두 포함된 계좌 잔액
• 단순 수익금: 총 평가 잔액- 투자 원금
• 단순 수익률: 총 평가 잔액 /투자원금 X 100

6. 전체 자산을 기록

• 투자 계좌 내역뿐 아니라 부동산, 현금성 자산, 부채 내역 등 가계의 전체 자산도 함께 기록해야 함

7. 모든 투자 심리를 기록
8. 쌓인 기록들의 상시적 검토